Trang ChuALAMINTeknikal na pagsusuriAno ang Teorya ng Dow? Mga batayan ng teknikal na pagsusuri...

Ano ang teorya ng Dow? Ang batayan ng teknikal na pagsusuri ay kailangang malaman

Ano ang dow theory

Ano ang teorya ng Dow?

Teorya ng Dow ang pundasyon ng teknikal na pagsusuri sa mga merkado sa forex, barya sa pangangalakal, .. tulungan sumasalamin sa magagamit na impormasyon at pagkasumpungin sa merkado.

Manood ngayon: Ano ang teknikal na pagsusuri? Mga detalyadong tagubilin para sa mga nagsisimula

Ang Teorya ng Dow ay unang ipinakilala ni Charles Dow. Matapos ang kanyang kamatayan, ipinagpatuloy ni William Hamilton ang kanyang gawain. Noong 1932, ang kanyang trabaho ay nai-publish nang magkasama sa pangalang Dow Theory ng Robert Rhea.

Ito ang unang teorya upang ipaliwanag na ang merkado ay lumilipat sa takbo. At habang maraming nagbago sa stock market,forex, elektronikong pera... sa mga nakaraang taon, ang pangunahing mga prinsipyo ng Teoryang Dow ay nanatiling wasto.

Kung pagdating sa natitirang mga teknikal na tool sa pagsusuri na karaniwang ginagamit ngayon Trendline, RSI, MACD, ... mabuti Elliott na alon. Dapat mong tandaan na ang Dow Theory ay isa sa mga pundasyon ng mga tool na iyon.

Mga Prinsipyo ng Teorya ng Dow

Ang mga simulain na ito ay binuo ni Charles H Dow sa maraming mga taon ng pagmamasid sa merkado. Kung sa panahon ng pag-unlad ng teknolohiya ngayon. Sa patuloy na paglipat ng merkado, ang teorya ng Dow ay palaging naaangkop nang naaangkop.

Ang teorya ng Dow ay binubuo ng 6 mahahalagang prinsipyo:

Ang mga paggalaw sa presyo ng merkado ay sumasalamin sa lahat

Ang prinsipyong ito ay sumasalamin sa buong aktibidad ng merkado ng mga namumuhunan. Kasama dito ang mga taong may pananaw at may pinakamahusay na impormasyon sa mga uso at kaganapan.

Ang mga indeks ng stock market ay nagpapahina sa lahat ng nalalaman at hindi kilala sa pampublikong domain. Kung nangyari ang isang hindi inaasahang kaganapan, mabilis na suriin muli ng mga indeks ng stock market ang kanilang sarili upang maipakita ang kanilang wastong halaga.

Ang merkado ay may 3 mga uso

Ang pangmatagalang trend ng mga presyo ng stock ay tinatawag na pangunahing takbo. Ang trend na ito ay nagpapahiwatig ng isang pataas o pababa na takbo na tumatagal ng isang taon o ilang at nagreresulta sa isang pagtaas o pagbaba.

Sa pangunahing linya ng trend, may mga panahon na naantala sa pamamagitan ng pangalawang mga trend na sumasalungat sa pangunahing kalakaran, na kung saan ay mga reaksyon o pagwawasto kapag ang pangunahing kalakaran ay umakyat o labis na bumaba sa isang tiyak na panahon. doon.

Ang pangalawang mga uso ay nagsasama ng mga menor de edad na uso. Karaniwan ang pagbabagu-bago araw-araw at hindi gumaganap ng isang mahalagang papel sa merkado.

Pangunahing kalakaran

Ito ay isang pangkalahatang kalakaran ng pataas o pababa na tumatagal ng isang taon o ilang. Ang bawat bagong pagtaas ng presyo ay mas mataas kaysa sa nakaraang presyo. At para sa bawat tugon ng presyo, ang pababang takbo ay mas mataas pa kaysa sa nauna, ngunit ang pangunahing kalakaran ay pa rin ang paitaas na takbo.

Ang pangunahing kalakaran na ito ay tinatawag na bull market. Sa kabilang banda, ang bawat pagbaba ng presyo ay umaabot sa isang antas na mas mababa kaysa sa nakaraang pagbaba.

Ang bawat kasunod na pagtaas ng presyo ay hindi sapat upang maibalik ang presyo sa nakaraang pagtaas, ang pangunahing trend ay ang downtrend. Ang pangunahing kalakaran na ito ay tinatawag na merkado ng oso.

Pangalawang kalakaran

Ito ang mga reaksyon na nakakagambala sa tumataas o bumabagsak na proseso ng pangunahing kalakaran. Ang mga ito ay mga intermediate na pagtanggi o pagwawasto na nangyayari sa bull market o kabaligtaran sa bullish o intermediate rally sa merkado ng oso.

Karaniwan ang kalakaran na ito ay tumatagal mula sa tatlong linggo hanggang ilang buwan. Karaniwang binabaligtad nila ang halaga ng mga 1/3 hanggang 2/3 para sa nakaraang pagtaas o pagbaba sa panahon ng pangunahing kalakaran.

Kaya, mayroon kaming dalawang pamantayan para sa pagkilala sa pangalawang mga uso: Anumang mga paggalaw ng presyo na sumasalungat sa pangunahing kalakaran. Ito ay tumatagal ng halos 3 linggo at nagreresulta sa pagkawala ng higit sa 1/3 ng nakaraang pagbaba sa pangunahing kalakaran na itinuturing na pangalawang kalakaran.

Maliit na takbo

Iyon ay maliliit na pagbabagu-bago na karaniwang 6 na araw, bihirang magtatagal ng higit sa 3 linggo, at para sa mga negosyante na gumagamit ng teoryang Dow wala silang gaanong kahalagahan.

Karaniwan sa intermediate wave, sa pangalawang kalakaran o sa pagitan ng dalawang pangalawang mga uso, mga 3 maliit na alon ang maaaring makilala. Ang maliit na kalakaran na ito ay madaling manipulahin.

Ang mga trend ay nakumpirma na may dami

Ang dami ng trading (dami) ay dapat kumpirmahin sa presyo. Ang mga trend ay dapat suportahan ng dami. Nangangahulugan ito na ang mga aktibidad sa pangangalakal ay may posibilidad na tumaas kapag ang presyo ay sumusunod sa pangunahing kalakaran.

Sa merkado ng toro, tumaas ang dami kapag tumataas ang presyo at bumababa kapag bumagsak ang mga presyo. Sa merkado ng oso, tumaas ang dami ng trading habang bumabagsak ang mga presyo at tumitinda sa stall kapag bumabawi ang mga presyo.

Ang parehong ay totoo para sa pangalawang mga uso. Tandaan na ang nakakumbinsi na signal ng pagbabalik ng takbo ay maaaring makuha mula sa pagsusuri ng pagkilos ng presyo. Ang dami ng pangangalakal ay idinagdag lamang kung mayroong isang katanungan.

Ang mga patagilid ay maaaring palitan ang pangalawang kalakaran

Ang merkado ay maaaring manatiling patagilid (kalakalan sa pagitan ng isang saklaw) sa loob ng mahabang panahon. Halimbawa, ang presyo ng bitcoin ay umabot mula sa $ 9700 hanggang $ 10000 sa mahabang panahon. Ang mga sideways market na ito ay maaaring palitan ang pangalawang kalakaran.

Ang pagsara ng presyo ay ang pinaka kamangha-manghang

Ang teorya ng Dow ay hindi binibigyang pansin ang pinakamataas na presyo o ang pinakamababang presyo ng araw, tanging ang presyo ng pagsasara.

Ang mga tagapagpahiwatig ay dapat kumpirmahin sa bawat isa

Hindi namin makumpirma ang isang kalakaran batay sa isang tagapagpahiwatig lamang.

Halimbawa, Sa pagsisimula ng pag-unlad, ginamit ni Dow ang index ng pang-industriya na Dow Jones at ang index ng industriya ng trak. Ang merkado ay pinaniniwalaan na tataas lamang kung ang mga tagapagpahiwatig ay gumagalaw sa parehong paitaas na direksyon. Ang isang merkado ay hindi maaaring maiuri bilang bullish, sa pamamagitan ng kilos na nag-iisa.

Bull market sa Dow teorya

Binubuo ng tatlong yugto: Ang yugto ng akumulasyon, yugto ng pagmamarka, ang yugto ng pamamahagi.

Panahon ng kumulatif

Ang unang yugto ng bull market ay higit sa lahat hindi maiintindihan mula sa pangwakas na reaksyon ng merkado sa oso. Ang labis na pesimismo sa pagtatapos ng merkado ng oso, naghahari pa rin sa simula ng isang bull market.

Ito ang panahon kung saan ang mga may pasensya na nakakakita ng halaga sa pagmamay-ari ng mga stock sa loob ng mahabang panahon. Stock mura, ngunit walang nais.

Dadagdagan nila ang presyo at unti-unting mag-bid kapag bumababa ang dami ng mga ibinahaging pagbabahagi. Ang mga pahayag sa pananalapi ay sumasalamin pa rin sa masamang sitwasyon ng merkado sa panahong ito. Katamtaman ang aktibidad sa pamilihan ngunit nagsimula ang maliit na pagtaas ng presyo.

Minarkahan ng Phase

Ito ay karaniwang ang pinakamahabang panahon at nakikita ang pinakamalaking pagtaas ng presyo. Sa oras na iyon, ito rin ang oras kung saan ang merkado ay ang pinaka-aktibo. Ang panahong ito ay minarkahan sa pamamagitan ng pagpapabuti ng mga kondisyon ng negosyo at pagtaas ng pagpapahalaga sa stock.

Ang sandali na kita at kita ay nagsisimulang tumaas muli, nagsisimula nang magbago ang kumpiyansa. Ito ang pinakamadaling oras upang kumita ng pera dahil sa malawak na pakikilahok at mga tagasunod sa uso.

Panahon ng transisyonal

Ang ikatlong yugto ng isang merkado ng toro ay minarkahan ng labis na haka-haka at ang hitsura ng presyon inflationary. (Nabuo ng Dow ang mga teoryang ito tungkol sa 100 taon na ang nakakaraan, ngunit ang sitwasyong ito ay tiyak na pamilyar.)

Sa huling yugto na ito, ang publiko ay ganap na nakikilahok sa merkado, labis na halaga at napakataas na pagiging maaasahan. Ito ay isang imahe ng salamin ng unang yugto ng merkado ng toro.

Magkaroon ng merkado sa teorya ng Dow

Ang merkado ng oso ay nahahati din sa 3 phases: ang phase ng pamamahagi, ang panahon ng transisyonal, ang desperadong yugto.

Seksyon ng Pamamahagi

Tulad ng akumulasyon, ang yugto ng pamamahagi ay minarkahan ang simula ng isang merkado ng oso. Kapag ang mga gumagamit ay nagsimulang mapagtanto na ang mga kondisyon ay hindi kasing ganda ng dati, nagsimula silang magbenta ng stock.

Habang ang merkado ay humina, walang kaunting kumpiyansa na nagsimula ang isang merkado ng oso. Karamihan sa mga forecasters ay tataas pa rin ito. Pakiramdam ng mga namumuhunan na tagakita ang tubo ay umabot sa isang mataas na antas. Pag-aralan at simulang ibenta ang iyong mga hawak.

Mataas pa rin ang dami ng trading ngunit may posibilidad na bumaba sa pagtaas. Ang publiko ay aktibo pa rin ngunit nagsimula na magpakita ng mga palatandaan ng pagkalanta habang ang pag-asa ng kita ay nagsisimula na mabawasan.

Minarkahan ng Phase

Ang phase two ng isang bear market ay nag-aalok din ng pinakamalaking paglipat. Ito ay kapag ang kalakaran ay nakilala bilang pababa at ang mga kondisyon ng negosyo ay nagsisimulang lumala. Tinantyang pagbagsak ng kita, isang kakulangan ang nangyayari, pagbagsak ng mga margin ng kita at pagbagsak ng mga benta. Habang lumalala ang kundisyon ng negosyo, nagpatuloy ang pagbebenta.

Panahon ng kawalan ng pag-asa

Ito ang pangwakas na yugto ng isang bear market. Dito, ang lahat ng pag-asa ay nawala at ang stock ay sinusunod. Mababa ang mga pagpapahalaga, ngunit nagpapatuloy ang mga benta habang naghahangad na ibenta ang mga kalahok. Hindi magandang balita, malungkot na pananaw sa ekonomiya at wala nang natagpuang mga mamimili.

Ang merkado ay patuloy na tatanggi hanggang sa ang lahat ng hindi magandang balita ay ganap na maipresyohan sa mga stock. Kapag ang stock ay ganap na sumasalamin sa pinakamasamang posibleng kinalabasan, ang cycle ay nagsisimula muli.

Mga mahahalagang modelo sa teorya ng Dow

Mayroong ilang mga mahahalagang modelo sa Dow Theory. Maaaring gamitin ng mga mangangalakal ang mga form na ito upang makilala ang mga oportunidad sa pangangalakal. Ang ilang mga modelo na pag-aralan natin ay kasama ang:

  • Ang modelo ng 2 na taluktok, 2 ilalim (dobleng tuktok, dobleng ilalim)
modelo ng dobleng pagbaba ng teorya ng dobleng ibaba
Pinagmulan ng larawan: zerodha.com

  • Ang modelong 3 taluktok, 3 ilalim (triple top, triple bottom)
modelo 3 rurok 3 ibaba teoretikal na pagbaba
Pinagmulan ng larawan: zerodha.com
  • Saklaw ng pangangalakal
saklaw ng pangangalakal
Pinagmulan ng larawan: zerodha.com
  • Modelo ng presyo ng bandila
pattern ng watawat
Pinagmulan ng larawan: zerodha.com

Bilang karagdagan paglaban at suporta ay din isang pangunahing konsepto ng Dow teorya.

Tulad ng sinabi sa maraming mga tagapagpahiwatig, ang lahat ay isang kapritso lamang. Kung ang application at ang transaksyon ay nagtagumpay o hindi ay nasa iyo. Sa gayon pagguhit ng isang matagumpay na pamamaraan ng kalakalan at sa wakas ay mabuting kapalaran at tagumpay.

5/5 - (1 boto)
- Advertisement -